Президент России Владимир Путин сегодня на встрече с представителями крупного российского бизнеса заявил, что поручил профильным ведомствам определить параметры облигаций федерального займа (ОФЗ) в валюте. Отечественные облигации внешних займов, номинированные в иностранной валюте будут выпущены для российских инвесторов, которые хотят вернуть капиталы в Россию. Путин дал поручение обеспечить обращение таких ОФЗ уже в 2018 году.
«На прошлой нашей встрече (в сентябре 2017, - прим. ред.) вы (РСПП, - прим. ред.) попросили создать удобные механизмы возвращения капиталов в российскую юрисдикцию и в качестве инструмента предложили использовать отечественные облигации внешних займов, номинированные в иностранной валюте. [Предложение] Проработал Минфин, Минэкономразвития, Банк России – реализация этого предложения возражений не вызывает ни у кого»,— сказал Путин.
Ранее Планета-КОБ писала, что богатейшие россияне, хранящие свои состояния за рубежом, предложили правительству РФ выплачивать процент за счет бюджета тем, кто решится вернуть свои капиталы в страну — с таким предложением ряд состоятельных граждан обратились в Минфин. А вице-премьер России Аркадий Дворкович заявил, что не исключает выпуск государственных облигаций внутреннего займа для предпринимателей, которые опасаются санкций США.
Данное поручение президента РФ вызвано происходящими в США событиями и реакцией на них крупного отечественного бизнеса, который держит "нажитые непосильным трудом" финансовые средства в офшорах. 2 августа Трамп подписал Закон США «О противодействии противникам Америки посредством санкций», в соответствии с которым Госсекретарь, министерство финансов США, руководитель Службы национальной разведки обязаны в 180-дневный срок представить в Конгресс доклад о крупнейших российских предпринимателях, связанных с Кремлем, указывая размеры и источники их доходов, сведения об активах родственников (включая жен, братьев и сестер, детей и родителей), а также информацию об их деловых контактах с иностранными компаниями. Этот срок истекает 2 февраля 2018 года.
Фактически США известили российских олигархов, что на их деньги началась охота, и кто не спрячется до февраля 2018 года, тот рискует забыть про свои офшорные капиталы. Надо полагать, что уже в январе будущего года на Россию прольётся долларовый дождь.
Трамп может сделать то, что до этого уже много лет не удавалось самому Путину - вернуть в Россию средства олигархов.
Хорошо ли это для России или нет, - давайте разберёмся.
С одной стороны, экономика РФ может получить солидный финансовый рычаг для развития экономики. Так по данным ЦБ, на его депозитах российские банки держат почти 2 трлн руб., которые могут выйти на рынок ОФЗ. Эти 2 трлн. фактически составляют 2% от ВВП России. Для развития экономики это небольшая сумма. Хотя её поступление и может заткнуть дыру в бюджете на 2018 год, которая ожидается в размере 1,332 трлн. рублей (1,37% ВВП).
На самом деле российская экономика испытывает катастрофический дефицит денег. Так на 1 ноября 2017 года по данным ЦБ в российской экономике насчитывается 39,7 трлн. рублей, что достаточно для обслуживания экспортно-сырьевого компонента экономики, но слишком мало с точки зрения потребностей развития обрабатывающих и высокотехнологических отраслей. К концу года правительством прогнозируется ВВП в размере 88 трлн. рублей. Таким образом, недофинансирование экономики страны составляет 55% (или более 47 трлн. рублей)! В таких условиях о высокотехнологичной экономике следует попросту забыть.
Поэтому кроме этих 2 трлн., которые могут влиться в экономику, напечатать рублей в обмен на доллары должен и сам ЦБ. Ведь из офшоров наши олигархи должны вывести куда больше тех 33 с небольшим млрд. долларов, что в рублях лежат в ЦБ на счетах российских банков.
Но наводнить экономику деньгами даже до размера ВВП - недостаточно. У правительства должен быть чёткий план развития промышленности и контроля за расходуемыми средствами. Без этого только малая часть поступивших средств пойдёт на промышленное развитие (в соответствии с потребительским спросом и тем запасом производственных мощностей, которые российские предприятия смогут задействовать). Остальное может вызвать негативный эффект в виде увеличения инфляции, т.е. росте потребительских цен. Отчего, ЦБ может опять начать поднимать ключевую ставку, делая и так практически недоступные для российского бизнеса кредиты вообще невозможными.
Более того, т.к. ОФЗ - это хоть и внутренний, но всё-таки долг, то его через какой-то срок надо будет погашать с учётом нормы доходности по данным облигациям. А если сегодня не предоставить внятный стратегический план развития экономики (её реиндустриализации), совокупные общественные (включая государственные) доходы от которого позволят профинансировать не только тело долга, но и проценты, то государство и его граждане рискуют пострадать второй раз (первый был, когда олигархи, по существу разорили основную массу населения страны). Ведь любой долг платится, как показала практика последних лет, не из карманов олигархов и чиновников, а из карманов простых граждан, - прямых и косвенных (рост цен, тарифов естественных монополий, высокие кредитные и низкие депозитные ставки, снижение зарплат и т.п.) налогов. Отчего в России семимильными шагами статистика по количеству населения за чертой бедности и растёт.
Но несомненно Путину предоставляется великий исторический шанс спасти Россию и увековечить своё имя в качестве героя, спасшего её в годину лютых испытаний. Для этого нужен только, как мы видим, чёткий план развития и команда, способная этот план выполнить. И последнего срока Путина для будущего индустриального рывка вполне достаточно.